海目星

锂电激光设备是强周期资本开支生意,难判长期。

设备商的命运绑在下游扩产周期上,锂电资本开支低谷时订单断崖、低谷时亏损。技术会被迭代,客户议价强,我看不清穿越周期的稳定盈利,属于太难预测的一类。

激光设备有技术含量,但周期低谷要等更合理的价。

海目星在锂电激光有实力,并向泛半导体、先进封装延伸,商业模式比纯周期股好一档。但当下处资本开支低谷、业绩承压,我会把它放观察名单,等周期与价格都到位再考虑。

值得观察

锂电激光设备+泛半导体激光延伸,锂电资本开支低谷

锂电扩产趋势已转向下,设备订单是顺周期负贝塔。

新能源扩产高潮已过,锂电设备处于产业下行期,这是最不该在低谷骑的马。半导体激光延伸还小,撑不起新的上升趋势,趋势转向时设备股先承压。

锂电设备情绪冰点,叠苹果/特斯拉/先进封装可埋伏。

锂电链情绪已到冰点,估值预期被打到底;一旦资本开支见底回升或半导体/苹果概念催化,低位有反向埋伏空间。需确认资金真进场,否则只是接飞刀。