688615A 股合合信息 → 主营人工智能及大数据软件服务,涵盖文字识别等技术应用。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
巴菲特直接判'长期不可预测·避开'是四方最狠的一票,段永平嫌模式一般,趋势/情绪只当 AI 应用题材短炒——分歧核心是'大模型到底平替不平替 OCR',Serenity 同样只观察不下注。
AI OCR 全栈正被大模型平替,十年后的位置看不清。
扫描全能王+启信宝有用户基础,但核心 OCR 能力正被多模态大模型快速平替,商业模式护城河随技术迭代不断被侵蚀,长期竞争格局不可预测,避开。
工具型 App 黏性有限、易被平台平替,不是放心生意。
合合不是骗子公司,产品确实有人用,但工具 App + 数据服务的商业模式护城河浅,大模型把 OCR 变成基础能力后定价权堪忧。看不准长期,不值得。
扫描全能王+启信宝,AI OCR软件全栈——这是应用层,正是我反复说'别当AI infra'的那一类。
我猎的是产业链里不可替代的硬节点,不是软件功能。OCR/名片识别的护城河正被多模态大模型从底下抽走,平替风险写在脸上——这跟我看不上把$PLTR/$HIMS当AI推荐是同一回事。它不卡任何人的脖子,反而自己随时可能被一个模型更新平掉。不碰。
AI 多模态题材给顺风,但平替叙事也压制趋势。
AI/多模态是顺风,合合作为 AI OCR 全栈能蹭到主线。但'被大模型平替'是同时存在的逆风叙事,趋势方向纠结,只配中性标准仓。
中盘成长+AI 标签,题材活跃时有资金,但分歧大。
百元股+AI 应用属性让它在 AI 应用轮动时获资金照顾,但平替担忧使情绪两极、拥挤度不稳。顺势小博可以,不宜重仓押注。
合合信息 → 主营人工智能及大数据软件服务,涵盖文字识别等技术应用。