688662A 股半导体热电制冷器件制造商,产品用于光模块、激光器等的封装温控。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
段永平与Serenity(80)认TEC是有壁垒的好生意、超跌可等,巴菲特谨慎认器件周期不可测避开,德鲁肯认破位该砍,情绪面认超跌可埋伏——基本面派看多、趋势派看空的经典对立。
TEC温控器件有国产稀缺性,但客户集中+周期使长期难测。
高端TEC国内厂商少、是光模块/激光器温控必需品,有一定护城河,但绑定光模块capex周期、客户集中。-31.6%让估值更友好,长期胜负仍难预判,巴菲特偏保守观望。
TEC细分卡位好,超跌后进入段永平愿意等的区间。
国产高端TEC稀缺、下游AI光模块需求真实,是有壁垒的好生意。-31.6%把价格打到更合理位置,商业模式没变、只是变便宜,值得等一个更确定的买点。
TEC——光模块和激光器封装里那颗必须有、国内没几家能做高端的温控芯片,800G/1.6T 越往上越离不开它,这才是我要的卡脖子。
半导体热电制冷器件(TEC)是高速光模块/激光器封装的刚需温控元件,800G→1.6T 功率密度暴涨,散热和温控直接卡良率,而能做高端 TEC 的厂商屈指可数,典型的单点不可替代节点。需求侧绑死 AIDC 光模块这条最硬的产业链,供给侧产能和工艺都稀缺,非对称弹性和 ATH 动量都具备。这是全场我唯一真正想咬的瓶颈——前提是盯紧 1.6T 放量节奏和它在头部光模块厂的份额验证,确认后是 high conviction。
光模块产业链急跌,富信随板块破位。
从142.91跌到97.8、-31.6%,原本的顺风强马摔落,趋势转向。德鲁肯不抄底破位股,规则上该砍。
过热出清情绪转冷,TEC瓶颈逻辑仍在,超跌可埋伏。
-31.6%清洗了拥挤的短线盘,情绪由顺风转冷。TEC在1.6T温控的卡位逻辑没破,属带真实业务的超跌品,是左侧观察对象。
半导体热电制冷器件制造商,产品用于光模块、激光器等的封装温控。