688682A 股电子测试系统企业,主营相控阵及有源天线测试设备,主要服务军工及卫星通信领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
分歧最大的一只:Serenity(68)与段(60)都认它是有壁垒的测试卡点,情绪面看到强题材的冰点低吸,而德鲁肯因趋势断裂要砍、巴菲特因订单难测直接避开——好生意、坏趋势、冷情绪在同一只票上撞车。
军工+航天测试系统,订单块状,难测。
相控阵雷达/T-R组件测试有know-how,但客户是军方与航天,订单块状、节奏难料,盈利可预测性差。跌28%变便宜,但巴菲特对这类项目型军工仍归为能力圈外。
测试系统know-how是真壁垒,跌后更接近合理价。
天线/雷达测试系统卡在低空经济+卫星互联网+军工三条线的验证环节,测试know-how构成壁垒,是段能认的好生意。28%回撤把估值从偏贵拉向合理,但科创小盘仍需再等更足的安全边际。
相控阵雷达/T-R组件测试系统,这味儿对了——低空+卫星互联网+军工三重卡位的隐形测试节点。
相控阵/有源天线的测试系统是个真know-how壁垒,军工资质+测试系统不是随便进得来的,有点'卖铲子里唯一会磨那把铲的'意思。但催化还没真正点燃:卫星互联网放量、低空经济订单兑现都还在路上,军工节奏又慢又不透明。逻辑成立、卡位干净,所以放进观察池等催化确认,还没到我下重注的非对称临界点。
从顺风重仓一口气跌垮,趋势反转。
前期低空+卫星题材把它推成顺风重仓,28%的急跌把最强的马打回原形、动量彻底转向。德鲁肯的纪律是趋势转向就砍,不问题材多好。
题材硬,急跌后有反向埋伏空间。
低空经济与卫星互联网是2026真热题材,28%回撤把追高盘洗掉、拥挤度归零,反给逢低埋伏留出空间。情绪面从顺风转为冰点,但强题材的冰点常是低吸位。
电子测试系统企业,主营相控阵及有源天线测试设备,主要服务军工及卫星通信领域。