盛科通信-U

尚未盈利的芯片独苗,技术路线和盈利前景都难以预测。

盛科通信是国产交换芯片唯一商用标的,战略意义很大,但公司还在亏损、靠研发投入烧钱追赶Broadcom。我不投没有稳定盈利的生意,技术竞赛结局我看不清,避开。

国产交换芯片独苗赛道极好,但未盈利估值贵,要看长一点。

数据中心高速交换芯片是被Broadcom垄断的硬骨头,盛科是国产唯一突破口,赛道我非常看好。但公司未盈利、估值靠预期撑,我认它的卡位但要等它证明盈利能力或估值更合理。

国内唯一商用以太网交换芯片提供商,Broadcom/Marvell/Nvidia 三家垄断下的独苗国产替代——这正是我要的全村唯一一家。

高速以太网交换芯片是数据中心和 AI 集群组网绕不过去的核心瓶颈,全球被几家死死攥着,盛科是国产能商用落地的唯一标的,不可替代性写在脸上。小盘+技术深度+尚未盈利+国产替代刚性催化全占齐,正是被卖方覆盖不足、动量一旦起来就 3 倍以上的非对称品种。给最高确信级,唯一的风险是亏损放大和量产爬坡,所以不是顶格 92 但已经是这批里我最想下手的一只。

AI数据中心+国产替代+半导体三重最强政策顺风,骑独苗。

AI集群对高速交换芯片需求爆发,叠加半导体国产替代的国家意志,这是政策和产业双重最强顺风。盛科是唯一国产标的,稀缺性极高,我不看估值骑这匹最强的马,顺风重仓。

AI算力+国产替代+半导体独苗,情绪和资金高度聚焦。

国产交换芯片独苗+AI算力+半导体自主,集齐了A股最性感的题材,资金给足想象空间。情绪强顺风可顺势,但未盈利+高位拥挤,一旦算力或国产替代情绪降温杀跌也凶,需高度警惕拥挤度。