佳驰科技

隐身吸波材料毛利极高、壁垒极硬,但估值和客户集中让我只观察。

电磁功能材料国内龙头,六十多个点的毛利说明定价权和技术门槛是真的,接近一门好生意。但客户高度集中在军方、需求随军费节奏波动,且科创板估值不便宜,够好不够便宜,先观察。

稀缺隐身材料卡位+高毛利,是门好生意,贵了等一等。

做五代/六代机和导弹的吸波材料,技术深度和稀缺性我认,毛利结构也健康。问题只在价格和军方单一客户的节奏,看懂了但现在不便宜,等合理价。

这只才是洪都的上游卡点——全村唯一那层隐身皮肤。

吸波/超材料是国家安全级的单点节点,五代六代机和导弹的隐身蒙皮就这一家能稳定供,卖方几乎零覆盖,科创板小盘+国防订单护城河,我的画像几乎全中。别人造飞机,它供那层'没它飞不了任务'的材料。唯一不给满分的原因:科创板军工估值不便宜,军品订单节奏lumpy,六代机量产时点攥在政策手里——所以重仓但留余地。

六代机+导弹放量是确定性产业顺风,小盘弹性大。

下一代战机和先进导弹列装把隐身材料需求往上抬,军工科技国产化是政策铁顺风。绝对小盘+稀缺卡位,趋势来时弹性极大,敢重仓骑。

军工硬科技+次新+小盘,正是资金偏好的画像。

隐身材料、六代机概念是有想象空间的高弹性标的,机构调研和游资都会盯。拥挤度未到顶,顺势参与,但小盘波动大要控仓。