688717A 股储能企业,主营户用储能系统及光伏逆变器,以海外市场为主。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方偏空、与Serenity的33分基本共识：都认这是非瓶颈的周期制造。唯一微弱分歧在巴菲特与段永平承认它是真出口生意（40分），而趋势与情绪只看到非AI、无催化。
海外户储周期股，需求大起大落。
欧洲户用储能与逆变器需求随电价补贴大起大落，又与德业派能贴身竞争，长期盈利难预测。跌30%便宜了，但周期底不明，不构成安全边际。
储能硬件竞争充分，缺定价权。
逆变器与户储是充分竞争的制造业，海外渠道有一点壁垒但不牢，谈不上强模式。跌30%只是估值回落，模式一般不值得重仓。
户储逆变器赛道挤成沙丁鱼罐头,产能过剩还谈什么瓶颈。
派能/德业/古瑞瓦特/阳光一堆人,海外户储渠道库存还在去化,IGBT和电芯都不缺货,卡脖子从何谈起。这是个赔率被价格战碾平的好故事,不是单点节点。欧洲补贴退坡+渠道周期下行,催化是负的。无概念标签更说明市场已经把它归到了'普通制造'里。这种我不追。
非AI逆风板块，续跌趋势未止。
储能不在AI资金主线上，本就逆风，再跌30%趋势仍向下。动量交易者没理由在下行途中接刀。
冷门非AI，资金无人问津。
户储成品被贴上非AI标签，情绪本就冰冷，30%下跌进一步无人问津。虽是真盈利出口企业，但缺增量资金，短期没戏。
储能企业,主营户用储能系统及光伏逆变器,以海外市场为主。