688786A 股金属软磁材料企业,主营羰基铁粉,用于电源模块及功率电感等电子元件。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方分歧鲜明、与Serenity(66)方向一致但节奏各异：段永平认好生意且跌出价值、情绪面看冰点反向埋伏呼应Serenity的瓶颈论，而德鲁肯米勒因31%大跌从重仓翻成先砍、巴菲特嫌小盘不可预测，本质是真瓶颈的长期价值 vs 动量已断的短期风险。
小盘特种粉体，卡位诱人但长期护城河看不清。
羰基铁粉、金属软磁粉是一体成型电感的关键原料，AI服务器供电需求是真顺风，但小盘特种材料的竞争格局和长期定价权难判断。跌31%到33.99更便宜，可对巴菲特而言可预测性不足才是避开的理由。
真瓶颈加国产替代，跌31%后价格更接近可下手区。
羰基铁粉是power inductor的核心原料、AI服务器多相VRM对大电流小型化电感需求暴增，卡位是真chokepoint，属于能理解的好生意。股价从49.35跌到33.99、跌31%后估值明显回落，段永平会更认真地把它放进等合理价的观察仓。
羰基铁粉——一体成型电感的命脉原料。AI服务器VRM/GPU供电对小型化大电流电感需求暴增,这才是藏在金属软磁粉里的真chokepoint,小盘+国产替代+被卖方忽视,我喜欢。但催化要等放量证实,先盯紧。
这是这批唯一让我抬头的:羰基铁粉是power inductor的核心金属软磁原料,AI服务器多相VRM和GPU供电堆叠正在拉爆小型化、大电流、低损耗电感需求,而高纯羰基铁粉产能受限、国产能做的玩家屈指可数——这就是产业链深处的单点节点。54亿小盘还被市场当成'3D打印/折叠屏'题材误读,卖方覆盖严重不足,信息差和赔率都在。扣分项是催化还没真正落地:得看到AI电感订单实际拉动羰基铁粉出货、毛利兑现,而非只是逻辑推演;一旦放量+ATH动量确认,我会从worth watching升级加仓。
从顺风重仓一个月跌31%，动量已断，先砍。
此前是顺风重仓的最强马，但一个月31%的回撤把上涨动量打断、趋势转向。德鲁肯米勒的纪律优先于故事，趋势断了就下马，AI供电顺风能否让它重新领跑要看资金回不回来。
题材还在、价格砸到冰点，反向埋伏的赔率来了。
股价跌31%把前期的情绪顺风打到冰点，但AI服务器电源的核心逻辑没变。washed-out的价格叠加真瓶颈题材，容易吸引反向资金埋伏，是这批里少数值得逆向关注的冷点。
金属软磁材料企业,主营羰基铁粉,用于电源模块及功率电感等电子元件。