688800A 股连接器企业,主营高压及液冷充电连接器,应用于新能源汽车领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
段永平看连接器集中赛道+客户粘性的好生意,情绪面看AI铜缆题材的反向埋伏,德鲁肯米勒说趋势破位该砍,巴菲特嫌二线无宽护城河——分歧本质是多题材期权(AI铜缆/超充) vs 二线地位价格战+个股趋势转向。
连接器有技术门槛,但二线地位+价格战,谈不上宽护城河
连接器赛道竞争结构相对集中、有一定技术壁垒,但瑞可达相对中航光电仍是二线,价格战压力实打实。跌29%后估值更便宜,只是二线身位和价格竞争让它够不上宽护城河。
连接器集中赛道+特斯拉/比亚迪粘性供应,跌后更近合理价
连接器是格局相对集中、有技术壁垒和客户粘性的好生意,绑定特斯拉/比亚迪+液冷超充新增长点。29%回撤把价格拉回更接近合理买点,但二线地位和价格战限制了确定性上限。
液冷超充连接器是真有点东西的细分,但它在连接器赛道是二线,头上压着中航光电——瓶颈成色不够硬,放观察位。
高压+液冷超充连接器确实有材料和结构壁垒,绑特斯拉/比亚迪,超充铺开是顺风。但'全村唯一'这条它过不了:中航光电+永贵+维峰都在抢,它是价格战里的跟随者不是定价者。要它升级成 high conviction,得看到液冷超充这块做到不可替代的份额、毛利不被打穿——现在催化未到,先盯着。
从顺风重仓急跌29%,动量破位该砍
前期是顺风重仓的强势连接器票,一轮29%下杀打断动量,德鲁肯米勒纪律是趋势转向就砍。AI铜缆高速连接和液冷超充题材是结构顺风,但个股趋势已转向。
急跌出清过热,AI铜缆/超充题材可能引反向埋伏
顺风情绪随29%回撤降温,过热消化。铜缆高速连接是AI基建里最硬的题材之一,叠加液冷超充,回调后有逆向资金埋伏的理由,是情绪面里偏进攻的判断,但资金是否真进场需观察。
连接器企业,主营高压及液冷充电连接器,应用于新能源汽车领域。