688807A 股光通信芯片企业,主营高速激光器及光芯片,应用于数据中心光模块。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方在'AI光模块最强赛道回调'上分化：德鲁肯米勒认为结构顺风未破、-27%是回调只降到标准仓，情绪面警告这是最拥挤赛道的见顶信号，段永平嫌赛道太卷只肯等价，巴菲特判技术迭代不可测避开；趋势派与情绪派对同一次暴跌给出'加确认'与'见顶'的相反解读，与Serenity'值得观察/76'居中。
光芯片/激光器技术赛道，长期格局看不清。
优迅卡位AI数通光模块上游的光芯片/激光器，赛道景气但技术迭代极快、竞争激烈，长期护城河难判定。跌27%消化部分高估值，但仍属能力圈外的高变化行业，避开为稳。
光芯片有壁垒是好生意底子，但赛道太卷，先等价。
光模块芯片/激光器有技术壁垒和AI数通需求，底子是好生意，但光通信竞争激烈、迭代快，确定性打折扣。自判读跌27%压低了估值、离合理价近一步，好生意等更合理的价格再说。
AI数通光模块往上游挖,激光器/光芯片这一段才是真瓶颈,优迅正好卡在这层,这是我$AAOI$IQE的味道。
光通信往死里追上游,真正卡脖子的是高速激光器和光芯片——产能受限、良率为王、卖方覆盖薄的隐形环节,优迅做光模块芯片/激光器正好踩在这条主升浪的咽喉上。AI数通需求是确定性催化,800G往1.6T迭代逼着上游高速器件供不应求。市值不到400亿、概念栏干净只挂半导体没被题材稀释,这种被覆盖不足的真节点正是我要狙的,需核实其高速料号占比但方向对极了。
AI光模块是最强结构主线，-27%更像回调不是转向，降到标准仓。
旧判读顺风重仓，自判读跌27%让动量受损，但AI数通光模块背靠2026算力capex的强结构顺风，-27%更可能是拥挤赛道的回调而非趋势终结。德鲁肯米勒会从重仓降到标准仓、收紧止损，趋势未破前不轻易全砍。
AI光模块是全场最拥挤的赛道，暴跌27%是拥挤度的警报。
旧判读情绪顺风，但光模块板块极度拥挤，自判读跌27%正是过热拥挤的见顶警报开始兑现。情绪仍热但已现裂缝，追高风险大，顺势也要警惕高位踩踏。
光通信芯片企业,主营高速激光器及光芯片,应用于数据中心光模块。