优迅股份

光芯片细分有想象力,但小盘+业务待核实,看不清。

AI数通光模块上游确实是好位置,可优迅体量小、技术路线和客户结构都不透明。百元股估值已不便宜,我不会为一个还没看懂的故事付高价,放进太难一栏。

光芯片是真有壁垒的环节,但要等价格和业绩兑现。

激光器/光模块芯片是少数能形成技术壁垒的细分,卡在AI算力扩张的上游,商业模式比组件好。但现在是百元股、概念先行,看懂也得等它把高速率芯片放量、价格回到合理再谈。

AI数通光模块往上游挖,激光器/光芯片这一段才是真瓶颈,优迅正好卡在这层,这是我$AAOI$IQE的味道。

光通信往死里追上游,真正卡脖子的是高速激光器和光芯片——产能受限、良率为王、卖方覆盖薄的隐形环节,优迅做光模块芯片/激光器正好踩在这条主升浪的咽喉上。AI数通需求是确定性催化,800G往1.6T迭代逼着上游高速器件供不应求。市值不到400亿、概念栏干净只挂半导体没被题材稀释,这种被覆盖不足的真节点正是我要狙的,需核实其高速料号占比但方向对极了。

AI算力→光模块→上游光芯片,这条链是当下最强主线。

数通光模块需求被AI数据中心拉爆,国产光芯片替代海外是确定性顺风。优迅卡在最上游弹性大,不看估值骑最强的链条,只盯CPO/高速率迭代和算力资本开支的方向。

光模块/光芯片是AI链里情绪最持续的方向之一。

百元股+半导体+AI算力上游,标签自带资金号召力,情绪偏热但还没到全民疯抢。属于主线里的弹性品种,顺势参与,留意高位换手是否过快。