凯德石英

半导体石英耗材是好赛道,但小盘高估值,只能观察。

刻蚀/扩散炉用石英件是高纯度耗材,绑定北方华创/中微/拓荆,先进制程国产替代逻辑硬,有一定壁垒。但北交所小盘、题材加身估值偏贵,缺安全边际,先观察。

半导体设备关键耗材+国产替代,生意不错,但要等合理价。

石英舟/管/环是消耗品,客户黏性强、认证壁垒高,28nm以下国产替代是真需求,商业模式优于普通材料厂。看得懂也认可,只是北交所小盘容易被炒贵,需等价。

半导体石英件,先进制程刻蚀/扩散炉的耗材命门,绑死北方华创中微拓荆——这就是我要的全村稀缺单点。

28nm 以下石英舟/管/环是设备运转的高纯度关键耗材,认证周期长、纯度与寿命门槛极高,一旦进了设备厂的合格供应商名单就极难被替,典型的产业链卡脖子节点。国产替代是明牌催化、随设备厂扩产线性放量,小盘+北交所被卖方覆盖不足,正好是隐形冠军 + 真瓶颈 + 催化在途的组合。唯一要盯的是别等它明牌挤爆,趁动量未拥挤时下手。

半导体设备耗材国产替代,正卡在最强政策风口,资金会追。

自上而下,半导体设备/耗材国产替代是确定性最高的政策主线之一,绑定头部设备厂吃产能扩张红利。北交所小盘+光通信概念给了弹性,趋势和动量俱在,骑最强的马。

半导体国产替代+光通信概念叠加,北交所小盘情绪偏热。

中芯概念+半导体+光通信模块多题材共振,正是游资偏好的国产替代细分龙头。北交所流动性弱但弹性强,情绪顺风时顺势,谨防拥挤后的高波动回撤。