920438A 股特种光学材料制造商,主营高折射率玻璃配方与精密成型,产品用于衍射光波导及增强现实显示。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
典型的'生意派'与'趋势派'对撞——巴菲特/段永平因终端不可预测而避开，德鲁肯米勒和Serenity却看到AR国产替代的稀缺卡位，情绪面更直接追题材弹性。
北交所光学玻璃小盘，AR终端能否放量我无法预测。
高折射率玻璃确有技术门槛，但生意成败押在Meta/Apple的AR设备何时起量这种我看不懂的变量上。小盘、客户集中、终端不确定，超出能力圈，只能避开。
技术不错的材料商，但卡在别人的产品周期上，议价权弱。
对标Hoya/Ohara说明门槛真实，但它是AR光波导链条里的上游材料，命运由下游终端决定，自己说了不算。这种'卖铲子但铲子卖给谁还没定'的生意，看不懂就不碰。
高折射率光学玻璃是真壁垒——对标Hoya/Ohara那条线,AR波导玻璃确实卡产能,这是我喜欢的味道,但催化还吊在Meta/Apple的设备节奏上,没落地。
衍射光波导用的高折射玻璃配方+精密成型是个窄门,国产能啃下来的没几家,这就是隐形冠军的胚子,符合'全村没几家'的逻辑。问题是它的非对称完全押在AR眼镜放量这个'明年又明年'的故事上,真催化(大客户量产订单)还没敲钟。北交所小盘流动性差是双刃剑——真起来弹性大,不起来阴跌。先放观察位,等设备链订单坐实再动手,现在追是赌beta不是赌瓶颈。
AR/VR + 国产替代是真顺风，光波导玻璃是稀缺卡位。
Meta/Apple AR设备链是当下最性感的科技趋势之一，衍射光波导高折射率玻璃国产替代稀缺，北交所小盘弹性大。趋势在就给标准仓，但终端放量节奏不确定，不敢上重仓。
AR玻璃基板题材热，北交所小盘是资金最爱的弹性品种。
玻璃基板 + AR/VR是高景气题材，北交所小盘 + 苹果/Meta概念天然吸引游资。情绪顺风时这种标的弹性最大，顺势可做，但要警惕题材退潮时的踩踏。
特种光学材料制造商,主营高折射率玻璃配方与精密成型,产品用于衍射光波导及增强现实显示。