920809A 股锂电池正极材料制造商,主营磷酸铁锂正极材料,产品用于动力电池及储能电池。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity高度共识看空:Serenity直接定性'非标的、严重过剩',四大师从生意、估值、趋势、情绪四个角度殊途同归——产能过剩的周期材料股没有任何一派愿意接。
LFP正极是典型产能过剩的化工周期品,无定价权,避开。
磷酸铁锂正极同质化严重,行业产能利用率低、价格战惨烈,毛利被锂价和供需双向碾压。这种重资产周期股没有任何护城河,十年盈利不可预测。
重资产、拼成本、拼产能的苦生意,北交所小盘更没优势。
商业模式就是上游材料的红海,谁都能扩产,赚的是辛苦的制造钱,周期顶部好看周期底部亏穿。段永平最不碰这种没差异化、要不停投钱扩产的生意。
LFP 正极是过剩重灾区,价格战打到见骨,这是被卷死的红海不是卡脖子,直接出局。
LFP 正极材料国内几十家在产、产能严重过剩,毛利被压成纸片,典型的拥挤同质化、谁都能做。我的框架要的是产能受限的关键材料、全村唯一一家;这玩意儿恰恰相反,供给无限、定价权为零,跟瓶颈是反义词。
新能源材料链已从政策顺风转为产能出清逆风,趋势明确向下。
EV/储能补贴退坡+全产业链过剩,资金早已从中游材料撤离。LFP正极是这轮出清的重灾区,自上而下看属于已经转向的趋势,只有砍仓的份。
产能过剩故事讲烂,锂电材料情绪冰封,北交所小盘无人问津。
新能源材料板块情绪长期低迷,这只票既无题材新意又无资金关注。所谓冰点也不是错杀,而是基本面恶化的合理定价,没有反向埋伏的价值。
锂电池正极材料制造商,主营磷酸铁锂正极材料,产品用于动力电池及储能电池。