ABLV美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
巴菲特/段永平嫌它是给品牌打工的薄利环节，狙击手嫌它可替代，趋势/情绪嫌中概消费逆风又没资金。
中国美妆代运营商，赚的是辛苦的渠道钱。
替国际品牌做电商代运营，议价权在品牌方手里，毛利薄、客户集中、随时可能被收回授权。叠加中概合规风险，护城河窄。
代运营本质是给别人打工，模式一般。
TP/代运营生意没有自有品牌的定价权，规模再大也是低毛利、受制于人的环节。不值得重仓。
渠道服务可替代，不卡品牌方脖子。
美妆代运营商之间可互相替换，品牌随时能换 TP。它不在任何不可替代的瓶颈位置。
中概微盘、消费走弱，趋势逆风。
中国可选消费疲软叠加中概折价，宏观顺风缺位、动量不强。自上而下没有理由介入。
今日成交平淡，资金与情绪皆冷。
小盘中概日常无人问津，没有冰点反转信号也无资金流入，缺乏埋伏价值。