AMWL美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
都认定生意平庸,但德鲁肯米勒看到的是已转向下的趋势(可空),情绪面看到的是无人理睬的弃股(只是没戏)。
做了十几年远程医疗平台,常年亏损,护城河没建起来。
远程问诊是个好赛道但竞争惨烈,Teladoc、各大医院系统自建都在抢,Amwell 既没规模优势也没定价权。长期不赚钱的生意,再热的故事也不是好公司。
卖平台 + 服务的 SaaS 模式,但客户黏性和毛利都撑不起估值。
商业模式说得漂亮,落地却一直烧钱、客户集中、续约靠拼价格。看不到清晰的盈利路径,不在我敢重仓的范围内。
远程医疗软件不是不可替代的卡脖子环节。
这是一块红海软件市场,替代者众多、转换成本不高,它谁也卡不住。不是产业链瓶颈,不在狙击名单。
疫情远程医疗热潮退去后趋势彻底反转,股价长期阴跌。
宏观叙事从 2021 高点一路向下,基本面和股价同步走坏。趋势已经转向下,只会做空或回避,绝不抄底。
从明星概念跌成弃儿,如今无人问津、资金持续流出。
情绪早已从狂热走到冷漠,但还没到带资金回补的冰点反转。没有新增资金,只是慢慢被遗忘。