BTMD美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
巴菲特/段永平承认它有真实现金流给到三十几分,瓶颈与动量派则视其为无护城河、无趋势的冷门微盘直接打到二十几分。
激素优化诊所网络生意,有现金流但护城河浅。
Biote 做激素替代和抗衰老,靠认证诊所网络收费,确实有真实营收和利润,这比纯烧钱生科强。但医美/抗衰是个低门槛、竞争激烈、监管和声誉风险都高的赛道,谈不上宽护城河,9000 万市值的小盘也缺乏定价权。可以放观察名单但不是好生意。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
类直销分成模式看得懂,但天花板和本分都存疑。
靠加盟医生卖激素颗粒收抽成,商业模式接近健康版直销,复购有一点黏性。但抗衰激素疗法长期疗效和合规一直有争议,本分文化打问号,生意天花板也不高。看懂了也不值得重仓。
诊所服务商,不在任何卡脖子环节。
这是消费医疗服务,产业链上无不可替代的瓶颈,供给随时可被替代。我只狙击产业链里别人绕不开的环节,这种生意我连旁证都不看。
微盘医美,无宏观顺风也无强动量。
抗衰激素是个慢热的小众赛道,谈不上自上而下的趋势红利,股价 2.46 美元微盘流动性差。没有能让我骑的强马,不碰。
无机构关注、无资金流入的冷门微盘。
这种小市值医疗服务股缺乏叙事和资金面催化,既不冰点抄底也不过热,就是没人理。没有情绪和资金的票,反向埋伏都没标的可埋。
消费医疗 / 激素优化下游