CLPR美股买的是确定性,不是高增长
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
巴菲特看它是有真实资产的平庸生意,德鲁肯米勒盯着利率逆风,而卡脖子手直接说它根本不在产业链上。
纽约多户型 REIT,资产有价但高杠杆吃利息。
持有曼哈顿/布鲁克林住宅商业地产,资产真实但属重资本、高负债生意,无定价护城河。利率高企下净值承压,价格便宜也只是平庸资产打折。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
靠租金差和杠杆,谈不上好生意。
REIT 本质是带杠杆收租,商业模式一般且受利率摆布。我不投自己算不清杠杆风险的资产，不值得。
地产持有方,完全不在任何产业链瓶颈上。
这是纯收租资产,不是供应链里不可替代的环节。我的框架不适用，直接出局。
高利率周期里高杠杆地产是逆风资产。
宏观上利率与商业地产是它的对手盘,资金面也无亮点。逆着利率趋势的杠杆资产，我不碰。
小盘地产股,情绪平淡,股息党守着。
没有情绪热度也没有趋势性资金流入,流动性差。既非冰点反转也非过热，缺乏可交易的情绪信号。
房地产 REIT