CSPI美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
巴菲特和段永平承认它干净能活给了中游分,瓶颈派和趋势/情绪派则因无卡位无动量打低,分歧在于稳健 vs 平庸。
小而稳的 IT 方案 + 网络安全公司,盈利但天花板低。
CSPi 业务实在、有分红,比很多微盘干净,但 IT 集成和小众安全产品竞争激烈、缺乏定价权。是一家平庸但能活的小公司,护城河不宽,只能作为观察。
两条腿走路但都不够强,规模太小难有复利。
高性能产品和 ARIA 安全各自都不是行业领导者,缺乏强商业模式带来的护城河。公司本分、经营稳健,但没有让我下重注的成长性和壁垒。
IT 服务 + 通用安全,不构成不可替代环节。
ARIA 的微分段安全和高性能集成都有大量替代方案,谈不上产业链卡位。一家稳健小票,但与我找的瓶颈无关。
营收平、市值小,没有可骑乘的动量。
网络安全是大主题,但这只小票既不在风口龙头、也无明显趋势加速。缺乏动量和流动性,不进我的组合。
稳健分红小盘,无热度无主力。
这类老牌小 IT 公司常年被忽视,交投清淡。没有情绪周期波动,也缺乏增量资金,情绪面给不出操作机会。