GGR美股成熟稳定,以折扣价买可预测的现金流
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
最大分歧在 GGR:段和卡脖子手认可换电网络的护城河雏形给中性偏多观察,巴菲特/德鲁肯米勒/情绪面则盯住烧钱亏损和动量下行而回避。
换电网络是个好概念,但持续烧钱、负债重,前途难料。
电池换电站确实有网络效应的雏形,但公司常年亏损、资本开支巨大、负债高企。盈利路径和补贴政策都不确定,十年现金流我看不清,避开。
换电网络一旦成型有网络效应,商业模式我能看懂一部分,但现在太早。
近 700 万骑手、超 8 亿次换电,站点网络是真实的护城河雏形,这是我欣赏的模式。但仍在重投入烧钱、盈利未验证,需等它跑通并出现合理价再说。
换电网络和电池标准有平台卡位的潜质,值得观察。
它掌握换电标准和站点密度,理论上能成为两轮电动出行的能源瓶颈。但目前仍局限台湾、扩张烧钱、并非不可替代,只给观察位。
$3.85 破发的烧钱 EV 故事,动量向下。
EV 板块退潮、公司持续亏损,股价跌跌不休没有趋势支撑。这种基本面和动量双弱的成长故事,我不会去骑。
故事降温、资金离场的小盘 EV。
曾是换电明星概念,如今热度退去、成交清淡,没有资金回流迹象。冰点但无资金接力,埋伏前提不足。