GLBS美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
价投把周期航运判为价值陷阱避开；狙击手认运力阶段性紧俏值得观察；趋势与情绪派则趁今日放量上涨顺运价周期短炒。
干散货航运重资产、强周期、无定价权。
九条散货船运铁矿煤炭，运价随 BDI 大起大落，公司是纯粹的价格接受者。重资产、回报周期化、长期股东常被增发稀释，便宜也只是价值陷阱。
周期性大宗运输，商业模式天生不佳。
运价不由自己决定、靠天吃饭，这种没有差异化的周期生意我历来回避。看不到可持续的好商业模式，不值得。
运力本身在大宗链里偶有阶段性瓶颈。
干散货船队在特定时点（新船交付不足+需求回升）确实会成为大宗运输的紧俏环节，运价飙升时弹性巨大。但 GLBS 只九条船、规模太小，只能作为运价周期的旁证观察，不构成 high conviction。
今日 +5%，散货运价周期若上行可顺势。
航运是纯宏观/运价驱动的标的，最适合自上而下骑周期。BDI 转强时这种高弹性小船东涨幅惊人，今日放量上涨是信号。趋势确认可标准仓博一段，但运价一转头就得立刻砍。
今日 +4.9% 放量，短线情绪和资金转暖。
散货股情绪与运价高度同步，今日上涨说明有资金在博运价反弹。顺着这股动量可短线参与，但拥挤一旦见顶（运价回落）要果断撤。