LNSR美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
五人方向一致看淡,分歧只在落差:巴菲特/段永平嫌生意小而平庸,狙击手嫌它不是瓶颈,德鲁肯米勒和情绪面则嫌它根本没资金没动量。
一台聪明的激光机器,但是一门在巨头夹缝里的小生意。
白内障激光设备市场被 Alcon、强生、博士伦这些巨头占据,LENSAR 只是个 7000 万市值的边缘玩家,装机量和现金流都撑不起护城河。技术再好,也改变不了它是价格接受者、长期烧钱的处境。
卖一次性硬件给眼科医生,复购弱、规模小,商业模式不诱人。
ALLY 机器单价高但医院一次买了就管几年,装机基数太小撑不起耗材飞轮。和段永平要的'简单、可持续、量大'的好生意差很远,看不懂它怎么稳定赚钱,Stop Doing。
下游成品设备,不是任何产业链的卡脖子环节。
激光器、光学件、AI 芯片都是它向上游买的,自己只是组装成品卖给医院,完全可被替代。没有任何不可绕开的瓶颈属性,不进我的狙击名单。
无动量、无宏观顺风的微盘医械,不值得占用仓位。
这种 7000 万市值、零动量的小医械,既没有趋势也没有资金主线,骑它等于把钱拴在死马上。我只骑最强的马,这匹连站都站不稳。
今天平盘成交清淡,既不冰也不热,纯粹被市场遗忘。
没有故事、没有资金流入、也谈不上拥挤,情绪上是一片真空。冰点要配资金进场才埋伏,这里连资金的影子都没有,没戏。