LONA美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
五人方向一致看空,本质分歧只在'纯二元赌博'(巴菲特/段)与'纯无资金死水'(情绪/动量)的措辞,没人愿意碰。
一家没收入、靠两个临床期药物押注的8000万生科,根本谈不上生意。
乳腺癌和ALS新药能不能过临床、能不能上市完全是二元赌博,落在我能力圈之外。没有现金流、没有护城河,只有烧钱和稀释,这种我一概不碰。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
看不懂的生物科技临床赌注,正是我Stop Doing清单上的东西。
商业模式现在还不存在,价值全压在监管审批的小概率事件上。我不投自己看不懂的、不投机,这只直接出局。
单药临床公司不是任何产业链上不可替代的环节。
它本身就是被供应链服务的对象,谈不上卡谁脖子。失败率高、无硬资产,我不会在这种地方下注。
无收入小生科在缺流动性的环境里只有向下的动量。
没有宏观顺风托着它,股价靠融资节奏和临床读数驱动,单边偏空。除非有强催化,否则只会阴跌。
微盘生科无人关注、无机构资金,既不冰点也不过热。
盘子太小流动性枯竭,日常没有资金流入也没有情绪共识。只有临床数据公布那天会瞬间躁动,平时就是一潭死水。
创新药 / 临床期生物制药上游