J. W. Mays Inc.

纽约几栋商业物业收租,资产是实打实的,但这是慢生意不是好生意。

拥有 Brooklyn、Jamaica 等地物业并出租,有真实资产和稳定租金,账面价值可能被低估。但增长几乎为零、流动性极差、管理层保守不积极变现。资产安全但回报平庸,我只会当价值储藏看,不会兴奋。

包租公生意我看得懂,稳是稳,但成长性和资本回报都太弱。

靠几栋纽约物业收租,模式简单透明、家族经营也算本分。但缺乏扩张和复利能力,资金占用大回报低,这种我看懂但不会重仓的典型平庸生意。

A landlord with NYC buildings is not part of any supply chain bottleneck.

纯商业地产出租,跟产业链卡点毫无关系,不存在不可替代的环节。我的框架完全不适用,自然给最低档,纯旁观对象。

高利率环境下的微盘地产股,既无动量也无宏观顺风。

商业地产在利率高位整体承压,而这只票常年不动、成交稀薄,没有任何趋势可骑。自上而下看,这是我要主动避开的板块和形态。

今日零成交、零波动,情绪面几乎是一潭死水。

极度缺乏流动性、几乎没有日内换手,根本形不成情绪周期。没有过热也没有冰点资金进场,这种沉睡资产股我无从下手。