MBX美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
全场最大分歧在'该不该碰临床期生物药'——巴菲特12分判长期不可预测避开、段永平判不值得,德鲁肯米勒只认动量给标准仓、情绪面认追捧在建;Serenity说它没有量产洪流分它一杯羹、不适用瓶颈打法,赔率全押临床读数,风险极高。
临床期生物药企,无收入无护城河,赔率全押二元临床读数。
单一在研药、成败靠临床博概率,长期完全不可预测,没有任何可估的现金流。即便+27.6%也只是催化剂前的投机定价,巴菲特必然避开,给地板分。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
成败靠临床博概率,这是彩票不是能躺赢的好生意。
临床期biotech不在段永平能力圈,他不碰看不懂、赌读数的生意。涨28%不改其不可预测的本质,不值得。
这是一只二元临床主题票，不是供应链上每台量产都得吃它 BOM 的卡脖子环节。
套我的瓶颈四件套：它不是高份额、替代成本高、被下游量产洪流逐单消耗的不可替代节点——单个新药开发商背后没有任何'每台产出都分它一块'的量产流。信念地板只对真四件套瓶颈生效，这只不适用，所以诚实给偏低分。它的赔率全在临床读数的有无，而非产业链结构，属于高波动主题票，风险极高。
生物药28%脉冲是个股催化剂驱动,顺短线动量拿标准仓。
这波涨更多是催化剂预期而非产业趋势顺风,德鲁肯米勒可以顺短线动量拿标准仓,但没有清晰赛道趋势托底。读数一旦不及预期,要立刻离场。
从无人问津到单周+28%,资金在临床读数前埋伏,情绪升温。
此前无情绪无资金,如今投机盘在催化剂前抢跑,情绪明显转顺风。但这是博弈型热度,数据一旦落地方向未定,随时可能反转。