MSLE美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
五人都看空,本质都是'单一临床资产的二元性':价值派与狙击手嫌它不确定又不是瓶颈,趋势情绪派则在等临床催化,催化未现前没人愿意下注。
押注单一 DMD 在研药 SAT-3247 的临床期公司,这是纯二元赌博。
DMD 是难啃的罕见病,二期成败概率高度不确定。没有收入、没有护城河,一次临床读出就能定生死,这种东西我永远只会看,不会买。
看不懂的临床资产,直接归入 Stop Doing。
新机制(靶向 AAK1)听起来新颖,但我没法判断它能不能成药。这种押宝式生意不在我的能力圈,不碰。
孤立的临床资产,不是产业链上不可替代的环节。
DMD 赛道有 Sarepta 等多个玩家和疗法路线,它不占据任何供应链咽喉。即使数据好也只是单点突破,不符合我的瓶颈逻辑。
微盘临床生科,股价无动量,宏观逆风。
高利率下小盘生科整体被压制,除非有临床催化否则没有趋势可言。今天仍在下跌,我不会在没有动量的标的上下注。
热度低、资金薄的临床生科,缺乏情绪催化。
DMD 题材偶有脉冲,但这只目前无明显资金流入,也没到恐慌冰点。临床读出前缺催化,埋伏胜率不高。
创新药 / 罕见病(DMD 肌肉再生)上游