OPHC美股成熟稳定,以折扣价买可预测的现金流
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
五人罕见同向看淡:生意平庸、非瓶颈、无趋势、无资金,银行业天然没有差异化,只是各自从不同角度确认了平庸。
一家 6800 万市值的佛州社区小银行,生意能懂但毫无护城河。
银行的护城河来自低成本存款和规模,这种微型银行两样都没有,只能靠贴息揽存和打价格战。我对小银行的资产质量看不透,经济好时还行,出点信用风险就伤筋动骨,谈不上伟大。
小银行的商业模式天然一般,差异化全靠服务,没有壁垒。
存贷利差这门生意大银行天然占优,微型行只能在缝隙里讨生活。看不出它有什么本事能长期跑赢同业,这种没有特别之处的生意,不值得花心思。
一家社区银行,产业链里根本不存在这个概念。
我只打不可替代的瓶颈环节,银行是纯金融中介,可替代性拉满。和我的打法完全不沾边,直接排除。
微型区域银行,既无宏观顺风也无动量,流动性差。
这种 6800 万市值的小银行,利率周期里只是被动挨打的散兵,没有趋势可骑。盘子太小进出都难,我的钱根本放不进去。
无人问津的微盘银行股,没情绪也没资金。
这种票既不是冰点反转的故事,也没有任何资金在里面博弈,成交清淡。没有情绪载体也没有筹码故事,埋伏进去就是死水。
区域性商业银行