SMJF美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
五人几乎一致看空一个无差异化建材中间商,只是从护城河、瓶颈、趋势、资金四个角度各踩一脚——本质分歧只是踩得多狠。
新加坡地板经销商,典型无差异化的贸易型生意。
卖地毯地砖瓷砖的分销商,毛利薄、客户分散、品牌力弱,本质是搬运差价的生意。海外铺到二十多国听着大,但护城河几乎为零,市值小且周期性强。
建材分销没有定价权,模式平庸不值得碰。
地板分销是个高度竞争、低门槛的生意,赚的是辛苦钱,没有商业模式上的护城河。这种刚上市的小盘建材股,Stop Doing 划掉。
可替代的建材中间商,毫无瓶颈属性。
供应链里随时能被别的经销商取代,没有任何不可绕过的环节。微盘新股,纯属噪音。
无宏观主题、无动量的小盘建材新股。
亚洲房建周期本身偏弱,这只票既无趋势也无成交,自上而下没有任何配置理由。
无人覆盖的新上市微盘,资金不感兴趣。
刚上市、知名度低、流动性差,机构与散户都不关注。除非被炒作否则没有情绪驱动,大概率阴跌。