AsiaStrategy

一家卖名表的公司改名去囤比特币,这正是我说的看不懂。

商业本质从奢侈品零售突变为比特币财库,价值完全绑定币价投机。没有可分析的经营现金流,十年后是什么样无法预测,坚决避开。

蹭比特币热点改名的壳,典型的不本分。

为追风口把主业丢掉、靠囤币讲故事,这违背我 Stop Doing 里的不投机、不碰题材。文化不本分,直接避开。

比特币财库代理,不是任何实体产业链的环节。

它不生产、不卡任何位置,只是个加杠杆持币的载体。和供应链瓶颈毫无关系,完全不在我的框架内。

作为比特币高 beta 代理,只在币价强趋势时才有意义,且仅标准仓。

这种囤币壳本质是放大版的比特币方向押注,牛市里能跟随动量。但溢价随时崩塌、流动性差,只给标准仓且币价一转就砍。

比特币财库概念是高情绪、易拥挤的题材。

改名囤币本身就是情绪驱动的故事,股价对币价和热度极度敏感。题材一旦退潮溢价快速收敛,追高要高度警惕见顶。