SPCX美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
动量派和狙击手都给重仓,价投两位却卡在估值——分歧本质是'伟大生意要不要为时间付溢价'。
护城河宽得吓人,但 2 万亿市值我看不到 30% 的安全边际。
可回收火箭把发射成本打到对手够不着,星链又是越铺越值钱的网络效应,这是真有护城河的生意。可惜价格已经把未来十年的好都提前付了,而且航天还在我能力圈外缘,我只观察不出手。
商业模式一流,马斯克够本分地在死磕成本,但现在这个价我不追。
卖发射服务又卖星链订阅,一次性投入换长期收费,商业模式我看得懂也喜欢。看懂了贵一点敢买,可这是贵很多,我宁愿留在能力圈里等一个像样的回撤再说。
整个商业航天链条的卡脖子环节就是它,别人发不起、发不上。
近地轨道的运力和成本曲线现在基本由它一家定义,卫星、连接、甚至 AI 算力上天都得从它这过。这是教科书级的不可替代瓶颈,带硬止损我也愿意重仓。
商业航天 + 星链订阅是十年级的趋势,今天还在放量大涨。
我不看估值,只骑最强的马——这就是太空赛道里最强的那匹。+19% 的动量配上结构性需求,趋势没转之前我满仓骑,转了再砍。
资金和叙事都在往里灌,但单日 +19% 已经有点过热苗头。
市场对它的故事极度买账,资金持续流入,这是顺风局。只是这种暴涨日往往透支短期情绪,我顺势但会盯着拥挤度,别在最热那天追进去。