CBAT美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
五人都不看好,但巴菲特从生意质量判它平庸,德鲁肯米勒从宏观逆风判它该躲,本质都指向一个无定价权的红海电池厂。
有真收入和工厂,但锂/钠电池是惨烈红海,谁都没定价权。
CBAK 是有实业、有营收的中国电池厂,比纯烧钱公司强。但电池是资本密集、产能过剩、价格战不断的商品生意,毛利薄、护城河窄。这种生意我一般绕开,平庸。
电池制造是个苦生意,跟宁德、比亚迪这些巨头同场,CBAK 太小。
动力和储能电池竞争极度内卷,规模决定成本,CBAK 体量小、议价弱。它有产品但模式一般、利润不稳,在这条赛道里没有让我敢重仓的理由。
电芯制造产能并不稀缺,CBAK 既不卡脖子也无规模优势。
锂电产能全球过剩,电池厂是被压价的一方而非瓶颈方。CBAK 在产业链里可替代性极高,不符合我重仓不可替代环节的标准。
电池板块去库存逆风+中概微盘,股价破位,动量向下。
储能电池正经历产能过剩与价格下行,叠加中概小盘的折价。股价不到一美元、缺乏上行动量,自上而下逆风,不碰。
中概微盘电池股无人关注,资金和情绪都缺位。
市值 6200 万、又是中概小盘,机构基本不碰,日常没有资金接力。情绪面冷清,没有冰点反转催化,暂时没戏。