LIDR美股未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
五人几乎一致看空,分歧只在于是单纯避开(巴菲特/段)还是该主动做空(德鲁肯米勒):生意不可预测、环节非瓶颈、趋势已死、又无资金。
一家持续烧钱、还没赢下量产订单的激光雷达公司,我看不清它十年后是否还在。
ADAS/自动驾驶感知方案路线之争未定,纯视觉与激光雷达谁胜尚不明朗。7400 万市值、长期亏损、需要不断融资,没有任何护城河可言,这种生意我直接放进太难一堆。
外部资料 & 持仓
五方独立判读见上。也可以去这些地方核对行情与基本面:
software-defined lidar 概念讲得漂亮,但商业模式还没跑通,属于我看不懂的。
技术名词堆得很满,真正的客户与稳定毛利却看不到。Stop Doing 第一条就是不碰看不懂、靠故事融资续命的公司,这种我连研究都不会花时间。
激光雷达本身就是一堆厂商挤在一起内卷的环节,AEye 还不是里面能定价的那个。
Luminar、Hesai、Innoviz、禾赛一大票供应商都在抢同一块蛋糕,根本不存在不可替代性。AEye 既无规模也无独家定点,典型的非瓶颈、可被随时替换。
整个独立激光雷达板块的资金潮早就退了,股价 1.6 美元就是趋势已死的证明。
自上而下看,这一波 lidar 纯玩家的炒作周期已结束,多家同行退市或并购。没有动量、没有宏观顺风,只有持续阴跌,我只会站在做空一侧。
无人问津的破净小盘,既没有冰点反弹的资金,也没有题材热度。
成交清淡、机构早已离场,属于被市场遗忘的角落。没有资金流入信号也没有情绪拐点,埋伏没有任何依据,纯粹的死水一潭。